中国の負極市場、供給不安で人造黒鉛に傾く

Mar 28, 2024

中国の人造黒鉛生産者は、価格高騰に対応してより安価な原料に移行することでコストを削減したこともある。

中国の生産者は、ニードルコークスと低硫黄石油コークスを使用して合成陽極材料を生産してきました。 前者は主にハイエンドの家庭用電化製品の電池用であり、後者は中級および低価格帯のリチウムイオン電池用でした。

原材料の選択は、アノードの容量、サイクル挙動、出力密度に影響を与え、高容量電池の製造には低硫黄石油コークスよりもニードルコークスの方が多く使用されます。

「ニードルコークスは、高芳香族流動接触分解（FCC）デカントオイルのコーキングから製造される特殊コークスです。 主な特徴としては、低い熱膨張係数、低い気孔率、低レベルの硫黄と灰分、高い電気化学的伝導性、容易な黒鉛化が挙げられる」とファストマーケットのアナリスト、ゲオルギ・ゲオルギエフ氏は述べた。

関係者によると、硫黄分の低い石油コークスとニードルコークスの価格の高騰、電気自動車やエネルギー貯蔵からの需要急増が期待される中での将来の供給への懸念により、原材料の状況は2022年後半から変化し始めたという。

「新エネルギー車に対する旺盛な需要により、2021年から2022年にかけてコークス価格が高騰する傾向が見られました。 ニードルコークスと低硫黄石油コークスの価格は、2021年初めから2022年7月にかけて、それぞれ100％上昇して1トン当たり1万1000元（約1531ドル）、191％上昇して1トン当たり7400元となった」と中国の石油コークス取引業者は語った。

DYMリソーシズのトレーディングディレクター、ユーリー・ブレンコ氏によると、このような価格の高さにより、生産者は低硫黄スポンジコークスなどのより安価な代替品を試す動機になったという。スポンジコークスはアルミニウム産業で通常使用される硫黄含有量が最大3～3.5％の原料である。

「スポンジコークスは多孔性が高く、スポンジのような外観をしているのが特徴です。 通常、スポンジコークスは、硫黄含有量が約 3%、灰分が少なく、金属含有量が最小限の、焼成可能な緑色のペットコークスです」とゲオルギエフ氏は述べています。 「この材料は、低い熱膨張係数や熱衝撃に対する高い耐性など、ニードルコークスと同様の特性をいくつか備えていますが、ニードルコークスに比べて低価格で取引されているため、電池負極産業にとって経済的に魅力的となっています。」

中国の石油コークス生産者によると、陽極価格は2023年に下落しており、このため大手陽極生産会社はコストを抑えるために中硫黄石油コークスの使用を増やしているという。 コークスはアノード製造コストの 33% を占めます。

中国の負極メーカー関係者は「中国ではリチウムイオン電池でニードルコークスがある程度消費されているが、コスト高によりそのシェアは減少する可能性がある一方、定期的な石油コークスの使用量は将来的に増加するだろう」と述べた。 。

人造黒鉛価格の下落と中国での生産能力の増加が天然黒鉛価格の重しになっている。 天然黒鉛アノード材料の主な魅力の 1 つは、合成黒鉛と比較してコストが低いことです。

ファストマーケットは、2023年7月20日に非コーティング球状グラファイト99.95%C、15ミクロン、フォブ中国市場を1トン当たり2,000～2,200ドルと評価し、2022年7月14日の1トン当たり3,100～3,300ドルから1,100ドル下落した。

長期的に見ると、ニードルコークスに関する供給上の懸念により、他の材料の使用がさらに促進されています。

ファストマーケットのアナリストによると、人造黒鉛の世界需要は2022年の229万6000トンから2025年までに300万トンを超えると予想されており、需要の80％以上が電極と電池の負極から来ているという。

「人造黒鉛の需要を満たすには、2025年には年間ベースで約400万トンのニードルコークスが必要となり、これは現在のニードルコークス生産予測を上回ります」とゲオルギエフ氏は述べた。 「この供給ギャップを埋め、価格高騰のリスクを軽減するために、人造黒鉛業界はニードルコークス原料の代替となるさまざまな種類のコークスを検討するよう奨励されるでしょう。」